НА ТЕМУ « ВЫБОР СТРАТЕГИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ » Руководитель проекта кэн ., доцент В.Я. Цуканова Консультант по технологии ктн ., доцент В.М.Алимочкин Консультант по охране труда кэн ., доцент О.Н. Губарев Студент 6 курса К.Оппонг - Хинне

Харьков 2001

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ ХАРЬКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра менеджмента

ДЕМОНСТРАЦИОННЫЙ МАТЕРИАЛ

К ДИПЛОМНОМУ ПРОЕКТУ НА ТЕМУ «ВЫБОР СТРАТЕГИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ » Выполнил Студент 6 курса З/о, МиМ специальность 7050201-1 К Оппонг-Хинне

Проверил

Харьков 2001 СОДЕРЖАНИЕ Введение 1 Характеристика ОАО «Харьковский тракторный завод им.С.Орджоникидзе» 1.1 Основные технико-экономические показатели работы завода за 1999 год. 1.2 Основные задачи ОАО «ХТЗ» на 2000 год 2 Финансовый анализ ОАО «ХТЗ» за период с 01.01.2000 г по 01.07.2000 г 2.1 Анализ баланса предприятия 2.2 Анализ финансовой устойчивочти предприятия 2.3 Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия 2.4 Анализ рентабельности 3 Анализ существующей системы бизнес-планирования на ОАО «ХТЗ» 3.1 Сущность и задачи стратегии предприятия 3.2 Что такое бизнес-план и для чего он предназначен 3.3 Бизнес-план ОАО «ХТЗ» на 2000 год 3.4 Выводы из анализа существующей методики составления бизнес- плана на ОАО «ХТЗ» 4 Совершенствование технологического процесса изготовления детали «втулка» 4.1 Краткое описание технологии, применяемой в цехе 4.2 Выбор объекта проектирования 4.3 Анализ существующего заводского варианта технологического процесса изготовления детали «втулка»

5 Нормирование труда

5.1 Расчет нормы времени на токарно-револьверную операцию 6 Совершенствование бизнес – планирования на ОАО «ХТЗ» 6.1 Обоснование новой программы выпуска тракторов на 2000 год 6.2 Бизнес-план ОАО «ХТЗ» на 2001 год

7 Охрана труда

7.1 Характеристика объекта. Анализ состояния промсанитарии и гигиены труда на объекте 7.2 Техника безопасности 7.3 Пожарная безопасность 7.4 Защита окружающей среды 7.5 Расчет молниезащиты для здания заводоуправления ОАО «ХТЗ» 7.6 Общее заключение о состоянии охраны труда на предприятии. Меры по ее усовершенствованию 8 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий Заключение Список литературы Приложения Приложение А «Ф.1 Баланс предприятия », «Ф.2 Отчет о финансовых результатах» Приложение Б «Комплекс документов к технологическому процессу» Приложение В «Технико-нормировочные карты на токарно- револьверную операцию» Приложение Д «Структура себестоимости единицы товарной продукции по тракторам» ВВЕДЕНИЕ Тема данного дипломного проекта посвящена рассмотрению вопросов , которые связаны с выбором стратегии деятельности предприятия. Любая фирма ,которая начинает свою деятельность или уже действующая, в начале нового проекта , обязана четко представить потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интелектуальных ресурсах,источники их получения , а также уметь точно выполнять расчеты эффективности использования ресурсов, имеющихся в наличии в процессе деятельности фирмы. В условиях рыночной экономики предпринимателям не стоит расчитывать на стабильный доход и успех без четкого и эффективного планирования своей деятельности , постоянного сбора и аккумулирования информации как о состоянии целевых рынков , положении конкурентов на них, так и о собственных возможностях и перспективах. Одним из главных направлений стратегического планирования является бизнес – планирование, которое предусматривает перспективу развития , в случае если он правильно составлен и отвечает на самый важный для бизнесмена вопрос – стоит ли вкладывать деньги в тот или иной проект , принесет ли он доходы, которые смогут окупить все затраты сил и средств. Объектом исследования в данном дипломном проекте является существующая система планирования, в т.ч. – бизнес – планирования, анализ действующей методики составления бизнес-плана с точки зрения оптимальности и полноты его структуры и содержания. Изучению подлежит оценка финансового состояния предприятия; соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей ; соответствие имеющихся кадров предприятия ; соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей ; соответствие имеющихся кадров предприятия, условий мотивации их труда предъявляемым требованиям для достижения поставленных целей; состав маркетинговых предприятий по изучению рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию; трудности, которые могут помешать практическому выполнению бизнес – плана. В условиях перехода к рыночной экономике овладение искусством выбора стратегии составления бизнес-плана становится крайне актуальным, что обусловлено следующими причинами: появляется новое поколение предпринимателей , многие из которых не имеют опыта руководства предприятием и поэтому весьма смутно представляют себе все ожидающие их проблемы; изменяющаяся хозяйственная среда ставит и опытных руководителей перед необходимостью по- иному просчитывать свои действия на рынке и готовиться к такому непривычному для них занятию как борьба с конкурентами; рассчитывая получить иностранные инвестиций не хуже бизнесменов из других стран. Целью данного дипломного проекта является разработка мероприятий по устранений по устранению недостатков в системе планирования на ОАО «ХТЗ» , а также совершенствованию направлений деятельности предприятия на рынке , поиск путей улучшения действующей технологии производства, нормирования охраны труда. 1. ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО « ХАРЬКОВСКИЙ ТРАКТОРНЫЙ ЗАВОД ИМ. С. ОРДЖОНИКИДЗЕ» Строительство завода началось в 1930 году и за 15 месяцев было завершено. 1 октября 1931 года с главного конвейера ХТЗ сошли первые колесные тракторы. Харьковские тракторостроители создали семейство энергонасыщенных машин типа Т-150 , которые в 1973 году прошли государственные испытания. Колесный трактор Т – 150 К был запущен в серийное производство. По основным технико – э кономическим показателям он находился на уровне лучших аналогов мирового тракторостроения. В настоящее время ХТЗ является открытым акционерным обществом. ОАО « ХТЗ им. С. Орджоникидзе» было основано в форме акционерного общества путем преобразования государственного сельскохозяйственного предприятия согласно указа Минмашпрома Украины № 1656 от 22.12.94 г. Основной продукцией , выпускаемой ОАО « ХТЗ», являются тракторы класса 3-4 т.с., тракторы малой мощности, мини тракторы, предназначенные для выполнения различных видов сельскохозяйственных работ - дорожно-строительных, трелевочных, транспортных – в фермерских хозяйствах , запчасти к ним, товары народного потребления, продукция металлургического передела. Таблица 1.1 ОСНОВНЫЕ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗАВОДА ЗА 1999 год

	2000 год	Темп к 1999 г
1. ТОВАРНАЯ ПРОДУКЦИЯ ( в действующих ценах, тыс. грн)	170977	100,2
Реализованная продукция, тыс.грн.	191253
Тракторы всего, шт.	1945	88,8
В т.ч. : типа Т-150, шт.	992	52,1
Т-2511, шт.	137	210,8
ХТЗ – 120, шт.	156	76,1
ХТЗ – 180 , шт.	1	50,0
ХТЗ – 17021, шт.	599	46,1
Запасные части	31739	104,3
Кооперированные поставки, тыс. грн.	12302	106,9
В т.ч. : топливные насосы	2775	111,9
ТНП в оптовых ценах	1750	88,3
ТНП в отпускных ценах	2027
В т.ч. : замки все	113984	94,1
АОГВ	296	226,0
Распредвал	-	-
Рычаг клапана	-	-
Т-012	3	13,0
Стальное литье, т	11234	101,7
Чугунное литье, т	6291	109,2
Горячие штамповки, т	2701	104,2

Таблица 1.2 ЧИСЛЕННОСТЬ ПРОМЫШЛЕННО – ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПЕРСОНАЛА :

ЧИСЛЕННОСТЬ ПРОМЫШЛЕННО – ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПЕРСОНАЛА :
Декабрь 1999 год	11380 чел.
2000 год	11579 чел.
Среднесписочная численность всего персонала :
Декабрь 1999 год	12910 чел.
2000 год	13115 чел.
Динамика средней зарплаты ППП с ФМП в 2000 году :
Январь	124
Февраль	140
Март	150
Апрель	155
Май	151
Июнь	143
Июль	159
Август	153
Сентябрь	162
Октябрь	156
Ноябрь	153
Декабрь	171
2000 год	151

Таблица 1.3 СТОИМОСТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 2000 ГОД :

Реализация	191253 тыс.грн.
Себестоимость реализуемой продукции	179319 тыс.грн.
Рентабельность реализуемой продукции	6,7 %
В том числе :
Тракторы типа Т – 150	10,5 %
Тракторы ХТЗ – 120	1,1 %
Тракторы ХТЗ – 2511	15,6 %
Запчасти к тракторам	15,0 %
ТНП	23,6 %
Кооперация	21,0 5

Таблица 1.4

	На 1.01.2000 г	На 1.01.2001 г
Балансовая прибыль , тыс.грн	18504	4893
В том числе
Платежи в бюджет	12655	470
Прибыль в распор. Предприятия	5849	1967
Расходование собственных средств	5849	1967
В том числе
Фонд материального производства	186,5	492
Фонд материального поощрения	4464,3	539
Фонд социального развития	4198,2	936

Таблица 1.5

	На 1.01.2000 г	На 1.01.2001 г
Дебиторская задолженность	16548 тыс. грн.	45683 тыс. грн.
Кредиторская задолженность	86432 тыс. грн.	97161 тыс. грн.

Таблица 1.6

Поставки на экспорт	2000 год	1999 год
Поставлено продукции всего (тыс.грн)	9700	12561
В том числе
В страны СНГ
В страны дальнего зарубежья и Балтии	2200	3775
Тракторы всего (шт.)	148	67
Из них по странам
Россия	86	22
Латвия	3	1
Азейбарджан	-	6
Болгария	30	8
Германия	-	12
Китай	-	10
Киргизия	-	4
Уругвай	12	3
Беларусь	3	1
Запчасти
В страны СНГ (тыс. грн.)	651,0	1005,7
В страны дальнего зарубежья (тыс долл.)	123,5	85,1

1.2 ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ ОАО «ХТЗ» НА 2001 ГОД : 1) увеличить объем производства согласно разработного плана; 2) увеличить производство тракторов BF6M1013E фирмы «Дойц АГ» и их поставки производителям сельскохозяйственной продукции, в том числе на условиях лизинга за средства Государственного лизингового фонда; 3) для обеспечения стойкой реализации проводить постоянную работу по сдерживанию цен на продукцию завода за счет снижения цен на продукцию завода за счет снижения собственных затрат на производство и снижения цен прдукции заводов –поставщиков ; 4) обеспечить получение прибыли, необходимой для развития производства и освоения новых тракторов, содержания объектов социальной сферы; 5) активизировать работу службы маркетинга по новым рынкам сбыта продукции ОАО «ХТЗ» как на украине , так и за ее пределами ; 6) продолжить работу по реструктуризации производства и управления согласно утвержденного плана; 7) продолжить работу по оптимизации основных фондов завода и, в первую очередь, оборудования. 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ОАО «ХТЗ им. ОРДЖОНИКИДЗЕ» ЗА ПЕРИОД С 01.01.2000 г. ПО 01.07.2000 г. 2.1 АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ Баланс позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия или контролируемого им, а также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Данные аналитических расчетов обобщены в таблице 2.1. Общая стоимость имущества предприятия равна итогу баланса (592834 тыс. грн.) Стоимость иммобилизованных средств (основных и внеоборотных) равна итогу по I разделу баланса (377279 тыс. грн. ), а оборотных средств – сумме итогов разделов II и III (122114 + 93441 = 215555). Материальные оборотные средства определяются по итогу раздела II (122114), а заемные средства подсчитываются по данным раздела III (93441). Все показатели, характеризующие состояние имущества предприятия, извлекаем из актива баланса. Таблица 2.1 – Структура аналитического баланса (тыс.грн.)

Показатели	На 01.01.2000 г.	На 01.07.2000 г.
АКТИВ
Внеоборотные активы	383225	377279
Оборотные активы, в том числе :	177476	215555
Запасы	131641	122114
дебиторская задолженность	45683	92366
денежные средства	152	1075
ПАССИВ	131641	122114
Собственный капитал предприятия	388807	409859
Заемный капитал , в том числе :	171894	182975
долгосрочные кредиты и займы	68121	79950
краткосрочные кредиты и займы	6612	10755
кредиторская задолженность	97161	92270

Рассматривая в динамике показатели, обобщенные в таблице 2.2 , можно отметить , что общая стоимость имущества предприятия , включая деньги и средства в расчетах , увеличилась за отчетный период на 32133 тыс. грн (59834 - 560701) или в 1,06 раза. В составе баланса к началу отчетного периода мобильные (оборотные) средства составляли 31,6 % . За прошедшие полгода они увеличились на 38079 тыс. грн. (215555 - 177476), а их удельных вес в стоимости активов предприятия достиг 36,4 %. Наиболее существенно возросла их самая мобльная часть – денежные средства – в 7,07 раза (1075/152) , а также дебиторская задолженность за товары, работы и услуги не оплаченные в срок – в 6,64 раза (55878/8415). Однако удельный вес денежных средств на отчетную дату составляет только 0,5 % всех вложений предприятия в оборотные средства. Таким образом , за анализируемый период доля оборотных средств в имуществе предприятия несколько увеличилась . Это положительный процесс, способствующий нормальной производственной деятельности предприятия. Доля самой мобильной части оборотных средств в их общей структуре также увеличилась, что следует признать положительным моментом, улучшающим возможности предприятия, расширяющим возможности оперативного маневрирования финансовыми ресурсами. Таблица 2.2 – Характеристика структуры и динамики средств предприятия

Показатели	На 01.01.2000 г.			На 01.07.2000 г.
	тыс. грн	%	%%	тыс. грн	%	%%
1. Общий объем средств в распоряжении предприятия	560701	100		592834	100
2. Оборотные средства	177476	31,6	100	215555	36,4	100
2.1 Денежные средства	152	0,027	0,085	1075	0,181	0,497
2.2 Средства в расчетах	45683	8,15	25,79	92366	15,58	42,80
2.3 Материальные оборотные средства	131641	23,48	74,30	122114	20,60	56,59
3. Иммобилизованные средства	383225	68,4	100	377279	63,6	100
3.1 Основные средства	358502	63,94	93,48	351758	59,33	93,29
3.2 Нематериальные активы	88	0,016	0,023	93	0,016	0,025
3.3 Капитпльные вложения	22752	4,06	5,94	23435	3,95	6,21
3.4 Оборудование	483	0,086	0,126	441	0,074	0,116
3.5 Внеоборотные активы	1400	0,25	0,37	1552	0,26	0,41
3.6 Прочие основные средства	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00

Оценим, как изменились иммобилизованные активы. Они уменьшились за отчетный период на 5946 тыс.грн. (377279 – 383225) или в 1,016 раза, в то время ка оборотные средства выросли в 1,21 раза. Это определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средства предприятия. В составе иммобилизованных средств только 6,21 % составляют капитальные вложения. Если взять реальные активы , характеризующие производственную мощность предприятия (основные средства и производственные запасы), то к началу отчетного периода (см. строки 010 , 080, 110 актива баланса) они составили 435370 тыс. грн. (358502 + 56032 + 20836 ) или 77,6 % всех активов. К концу отчетногно периода реальные активы увеличились до 440982 тыс. грн. (351758 + 54542 + 34682), но это составило 74,4 % всех активов. Тенденция явно неблагоприятная, указывающая на снижение производственных возможностей предприятия. Поступление, приобретение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств. Оценка структуры собственных и заемных средств приведена в таблице 2.3 Таблица 2.3 – Оценка собственных и заемных средств

Показатели	На 01.01.2000 г	На 01.07.2000 г.
Всего имущества, в том числе	560701	592834
Собственные средства предприятия	388807	409859
В % к имуществу	69,34	69,14
Наличие собственных оборотных средств	5582	32580
В % к собственным средствам	1,44	7,95
Заемные средства	171894	182975
Кредиторская задолженность	97161	92661
В % к заемным средствам	56,52	50,64
Краткосрочные кредиты и займы	6612	10364
Долгосрочные кредиты и займы	68121	79950

Стоимость имущества предприятия возросла с 560701 тыс. грн. до 592834 тыс. грн., т.е. на 32133 тыс. грн., при этом только на 21052 тыс.грн. (409859 - 388807) увеличилась за счет собственных средств предприятия. Следует отметить , что росло и наличие собственных оборотных средств , за счет которых покрывалась , однако, лишь часть материальных оборотных средств. В целом материальные оборотные средства за анализируемый период уменьшились с 131641 тыс. грн. до 122114 тыс.грн. за счет того, что были значительно реализованы запасы готовой продукци. За этот же период заемные средства увеличились с 171894 тыс грн. до 182975 тыс. грн. в основном за счет отсроченной налоговой задолженности. За счет наличия собственных оборотных средств к началу отчетного полугодия покрывалось только 4,24 % материальных оборотных средств (5582/1316412)*100. К концу полугодия доля этого источника в материальных оборотных средствах увеличилась до 26,7 %. Если из заемных средств вычесть долгосрочные кредиты и займы , то получим краткосрочные заемные обязательства предприятия. Краткосрочные заемные обязательства предприятия уменьшились незначительно с 103773 тыс. грн. на 01.01.2000 г до 103025 тыс .грн. на 01.07.2000 г., в основном за счет погашения кредиторской задолженности за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок, а также с другими кредиторами. 2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В рыночных условиях важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных участников. Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах предприятия . по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия , обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками. Расчет коэффициента финансовой устойчивости производится по формуле : К1= П495 + П545 -----------------, (2.1) П760 Где П495 – итог раздела 1 пассива баланса; П545 – итог раздела 2 пассива баланса; П760 – общий итог баланса. Оптимальное значение показателя составляет не мене 0,6. По данным расчета - на начало 2000 года К1 = 388807 + 68121 ----------------------- = 0,8149; 560701 - на 01.07.2000 года К1 = 409859 + 79950 -------------------- = 0,8262 ; 592834 Безусловно, наиболее важным показателем , характеризующим, финансовую автономность ( независимость от привлечения заемных средств) предприятия , является коэффициент автономии от заемных средств. Расчет этого коэффициента выполняется по данным баланса. Оптимальное значение этого показателя не должно быть ниже 0,4. К2= П495 -----------------, (2.2) П760 - на начало 2000 года К2 = 388807 ----------------------- = 0,6934; 560701 - на 01.07.2000 года К2 = 409859 -------------------- = 0,6914 ; 592834 Таким образом , из приведенных коэффициентов видно , что предприятие практически независимо от внешних заемных средств. Коеффициент маневренности собственных средств – частное от деления на всю сумму источников собственных средств на всю сумму источников собственных средств предприятия. Оптимальная величина коеффициента маневренности не менее 0,5. К3= П495 – А070 --------------------------, (2.3) П495 Где А070 – итог по разделу I актива баланса. - на начало 2000 года К3= 388807 - 383225 ------------------------------ = 0,0144; 388807 - на 01.07.2000 года К3 = 409859 -------------------- = 0,6914 ; 592834 Величина коеффициентов свидетельствует о чрезвычайно низкой мобильности использования собственных средств предприятия. Это создает определенные трудности в управлении финансами предприятия. Коефициент соотношения собственных и заемных средств является важным показателем, характеризующим финансовую автономность предприятия : К4= П545+П750 ----------------------------, (2.4) П495 Где П 545 – итог по разделу II пассива баланса ; П 750 – итог по разделу III пассива баланса . Величина коеффициента - на начало 2000 года : К4 = 68121 + 103773 ------------------------------ = 0,4421; 388807 - на 01.07.2000 года К4 = 79950 + 103025 ----------------------------- = 0,4464 ; 409859 Его значение свидетельствует , что к началу отчетного периода предприятие привлекало на каждую гривну, вложенную в активы 44,21 коп заемных средств. В течении полугодия заемные средства увеличились до 44,64 коп на каждую гривну собственных вложений. Следовательно, незначительно повысилась зависимость предприятия от привлеченных заемных средств , однако это может означать дестабилизацию финансовой устойчивости . Критическое значение этого коеффициента равно единице. Если его значение превышает единицу , финансовая автономность и устойчивость предприятия достигают критической точки. Коеффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования показывает , какая часть запасов и затрат , т.е. оборотных средств , формируется за счет собственных источников финанстрования и отражает другой аспект финансовой устойчивости предприятия, поскольку предприятие получает прибыль благодаря , и прежде всего . за счет наличия оборотных средств. Таким образом, чем больше обеспеченность запасов и затрат собственными источниками их формирования , тем больше возможности предприятия к получению прибыли. Оптимальное значение коеффициента должно находиться в пределах приблизительно 0,6 – 0,8. К5= П495 – А070 -----------------------------, (2.5) А150 Где А 150 – итог по разделу II актива баланса ( запасы и затраты ). - на начало 2000 года К5 = 388807 - 383225 -------------------------------- = 0,0424; 131641 - на 01.07.2000 года К5 = 409859 - 377279 ------------------------------- = 0,2668 ; 122114 Данные свидетельствуют о положительных тенденциях для предприятия в формировании оборотных средств. Т.е. для формирования каждой гривны оборотных средств в начале года приходилось привлекать (100 –4,24 ) = 95,76 копеек заемных средств , а концу года (100 – 26,68) = 73,32 копейки. Коеффициент долгосрочного привлечения заемных средств : К6= П 545 -----------------------------, (2.6) П495 + П 545 Где П545 – итог по разделу II пассива баланса . - на начало 2000 года К6 = 68121 -------------------------------- = 0,1491; 388807 + 68121 - на 01.07.2000 года К6 = 79950 ------------------------------- = 0,1632 ; 409859 + 79950 Среди привлеченных средств у предприятия доля долгосрочных заемных средств возросла с 39,63% до 43,69%. На 01.07.2000 г на каждую гривну долгосрочных вложений только 16,32 коп финансировалось из заемных источников. Таблица 2.4 – Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателей	На 01.01.2000 г.	На 01.07.2000 г.	Коеффициент динамики
Коеффициент финасовой устойчивости	0,8149	0,8262	1,0139
Коеффициент автономии от заемных средств	0,6934	0,6914	0,9971
Коеффициент маневренности собственных средств	0,0144	0,0795	5,5208
Коеффициент соотношения заемных и собственных средств	0,4421	0,4464	1,0097
Коеффициент обеспеченности запасов и зтрат собственными источниками формирования	0,0424	0,2668	6,2925
Коеффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,1491	0,1632	1,0946

Коэффициент фин. устойчивости

Коэффициент маневренности собственных средств

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования

Коэффициент автономии от заемных средств

Коеффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Диплом: Выбор стратегии деятельности предприятия

Рисунок 2.1 – Динамика показателей устойчивости 2.3 ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ (ЛИКВИДНОСТИ) ПРЕДПРИЯТИЯ Платежеспособность предприятия – важнейший показатель , характеризующий его финансовое положение. Оценка платежеспособности проводится по данным баланса на основе характеристики оборотных активов , т.е. времени , которое необходимо для превращения их в денежную наличность . Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и краткосрочные ценные бумаги. Оборотные средства в деньгах готовы к платежу и расчетам немедленно , поэтому отношение этой части оборотных средств к краткосрочным обязательствам предприятия называют коэффициентом абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности признается теоретически достаточным , если его значение превышает 0,2 – 0,25. К7= А250 = А260 +А270 +А280 + А290 ------------------------------------------------, (2.7) П750 Где - А250 – краткосрочные финансовые вложения; - А260 – касса; - А270 – расчетные счета ; - А280 – валютные счета; - А290 – другие денежные средства; - П750 – итог по разделу III «Расчеты и другие пассивы» В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности составляет : - на начало 2000 года К7 = 3+5+161+906+0 -------------------------------- = 0,0015; 103773 - на 01.07.2000 года К7 = 3+5+161+906+0 ------------------------------- = 0,0104; 103025 Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период увеличился в 7 раз , однако, только 1,04 % краткосрочных заемных обязательств предприятия может быть немедленно погашено. Коэффициент абсолютной ликвидности находится на уровне ниже предельного значения, что свидетельствует о сложном финансовом положении. Время , необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств , существенно отличается при ликвидации дебиторской задолженности и материальных оборотных средств. Более того , материальные оборотные средства неоднородны , ликвидность готовой продукции , товарных и материальных запасов , незавершенного производства и полуфабрикатов существенно различается. Ликвидность средств , вложенных в дебиторскую задолженность , зависит от скорости платежного документооборота в банках украины , своевременного оформления банковских документов , сроков предоставления коммерческого кредита отдельным потребителям , их платежеспособности и т.д. Если на покрытие кредитных обязательств мобилизовать средства в расчетах с дебиторами , можно получить так называемый текущий коеффициент покрытия. Теоретически оправданные значения этого коеффициента лежат в диапазоне 0,7 – 0,8. К8= А230 – А300 -----------------------------, (2.8) П750 Где А320 – итог по разделу III актива баланса ; А300 – использование ссудных средств . - на начало 2000 года К8 = 45835 - 0 -------------------------------- = 0,4417; 103773 - на 01.07.2000 года К8 = 93441 - 0 ------------------------------- = 0,9070 ; 103025 Приведенные данные характеризуют положительную тенденцию в течении анализируемого периода , так как величина текущего коеффициента покрытия возросла до нормативного значения. Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является общий коеффициент покрытия краткосрочных обязательств , в рачет которого в числителе включают все оборотные средства , в том числе и материальные. Теоретическая величина такого коеффициента определяется в размере 2 – 2,5 . На самом деле под влиянием форм расчетов, оборачиваемости оборотных средств , отраслевых и иных особенностей предприятия вполне удовлетворительные результаты могут оказаться и при значительно меньшем ( но превышающем единицу ) значении общего коеффициента покрытия. К9= А150 – А120 +А320 – А300 ---------------------------------------------, (2.9) П750 Где А150 – итог по разделу II актива баланса ; А120 – расходы будущих периодов . - на начало 2000 года К9 = 131641-75+45835-0 -------------------------------- = 1,7095; 103773 - на 01.07.2000 года К9 = 122114-142+93441-0 ------------------------------- = 2,0909; 103025 В данном случае величина коеффициента покрытия соответствует нормальному значению , а тенденция его изменения за анализируемый период видетельствует о некотором улучшении финансового положения предприятия. 9 Отношение дебиторской задолженности к кредиторской Нормативная величина этого отношения равна единице . то есть краткосрочная кредиторская задолженность предприятия не должна превышать задолженности дебиторов за товары и услуги и по другим операциям. К8= А160 +А170+А180+А190+А195+А200+А210+А220+А240 ----------------------------------------------------------------------------- , (2.10) П630+П640+П650+П660+П665+П670+П680+П690+П700+П720 Где - А160 – товары отгруженные ,не оплаченные в срок ; Дебиторская задолженность; - А170 – за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не настал; - А180 – за товары , работы , услуги , не оплаченные в срок; - А190 – по векселям полученным; - А195 – по налоговым расчетам; - А200 – по бюджету; - А210 – с персоналом по другим операциям; - А220 – по авансам выданным ; - А240 – с другими дебиторами; Расчеты с кредиторами - П630 – за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не настал; - П640 – за товары , работы , услуги , не оплаченные в срок; - П650 – по векселям полученным; - П665 – по налоговым расчетам; - П670 – по бюджету; - П680 – по внебюджетным платежам; - П690 – по страхованию; - П700 – по оплате труда; - П720 – с другими кредиторами. - на начало 2000 года отношение дебиторской задолженности к кредиторской составило : К10 = 1230+9448+8415+367+8496+0+013247+4480 ----------------------------------------------------------------------------- ------- = 0,4702; 15998+20182+5305+0+65+18598+3696+5289+9064+18964 - на 01.07.2000 года К10 = 515+10408+55878+1689+7324+0+0+11552+500 ----------------------------------------------------------------------------- ------- = 1; 14210+8351+2185+13671+8189+22430+3934+6096+7435+5769 Результаты расчета показателей сведены в таблицу 2.5 Таблица 2.5 – Показатели ликвидности предприятия

Показатели	На 01.01.2000 г	На 01.07.2000 г.	Коеффициент динамики
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0015	0,0104	6,9333
Общий коэффициент покрытия	1,7095	2,0909	1,2231
Текущий коэффициент покрытия	0,4417	0,9070	2,0534
Отошение дебиторской задолженности к кредиторской	0,4702	1	2,1268

Страницы: 1, 2, 3, 4