Диплом: Улучшение сбыта и продвижения продукции организации (на примере ОАО вино-водочный завод Майкопский)

(бальзам «Черный Доктор»), различные вкусовые добавки (водка «Женьшеневая», с

добавкой корней женьшеня), но на разработку нового вида продукции необходимо

затратить значительную сумму финансовых средств предприятия (каждый

сертификат, разрешение, сам процесс следует оплачивать). Поэтому «качество»

продукции закладывается в самой идее нового продукта.

Разработка новой продукции происходит по следующим этапам.

Этапы разработки нового продукта.

1. По специальной книге – «схеме настоев» делается пробная партия настоев

в специальных колбах ( согласно ГОСТу).

2. По истечении определенного периода времени производится дегустация в

специальном для этого дегустационном зале, в присутствии специалистов.

3. Если дегустация прошла успешно, следующим этапом будет подготовка

документации на экспериментальное изделие. Документация утверждается в Москве

– в департаменте пищевой промышленности и детского питания в случае, если

изделие пройдет тестирование.

4. Далее изготовляется пробная партия в цеховых условиях, после чего эта

продукция проходит более тщательное тестирование в Московском Центре

Стандартизации и метрологии (ЦСМ).

5. После положительного анализа новое изделие получает сертификат

соответствия, после чего направляется в СЭС (Санитарно - эпидемическую

станцию), где проверяется на все отравляющие вещества. Если эта фаза проверки

проходит успешно, то выдается специальный гигиенический сертификат.

После вышеперечисленных этапов необходимо получить регистрационное

удостоверение (в Москве) на право розлива нового продукта.

1.7. Анализ финансовой и хозяйственной деятельности ОАО ВВЗ “Майкопский”

1.7.1. Формирование аналитического баланса

Уже как 9 лет, плановая экономики сменилась рыночными отношениям, которые

коренным образом изменили условия функционирования предприятий. Предприятия,

чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с

тем, чтобы повысить эффективность производства. Для оценки финансовой

устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния.

Несомненно, что анализ финансового состояния должен проводиться на основе

баланса –нетто, «очищенного» от регулирующих статей. Однако, и этого

недостаточно. Действующая в настоящее время отчетная форма в отдельных

случаях относит синтетические счета к разделам баланса недостаточно

корректно. Таким образом, прежде чем проводить анализ финансового состояния

предприятия, следует сформировать аналитический (пригодный для анализа)

баланс.

Далее в процедуре финансового анализа формируется сам уплотненный

(агрегированный) аналитический баланс, отражающий наиболее скомпонованные

составляющие стандартного баланса (см. приложение 1).

Из «приложения 1» видно, что ВВЗ "Майкопский" не имел убытков. Сумма

финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия увеличивается с

каждым годом. За три года сумма валюты баланса увеличилась на 22489 тыс.

рублей или 48,0 %. Увеличение валюты баланса существует как правило, ростом

производственных возможностей. Однако в дальнейший анализ покажет реальную

картину.

Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер

изменений отдельных статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального

(структурного) анализа (см. приложение 2).

Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в

которых абсолютные балансовые показатели дополняются одними темпами роста

(снижения). Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы внедрить

абсолютный и относительный изменения величин в различные статьи баланса за

определенный период.

На ВВЗ "Майкопский" за 3 года внеоборотные активы увеличились на 34,4 % или

на 3844 тыс. рублей, оборотные активы – на 52,3 % или 18645 тыс. рублей. К

сожалению, долгосрочные финансовые вложения не увеличились, а из года в год

составляли 6 тыс. рублей, это в равной мере относится и к IV разделу "капитал

и резервы".

Отрицательным моментом является рост дебиторской задолженности на 20384 тыс.

рублей или на 474,6 :, а также рост кредиторской задолженности на 21555 тыс.

руб. или на 197,3 %.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный

(структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление

финансового отчета в виде относительный показателей (см. приложение 3). Цель

вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельный статей в

тоге баланса и оценка его изменений.

Вертикальный анализ баланса ВВЗ "Майкопский" за 1997 – 1999 годы показывает,

что по сравнению с 1997 годом в 1999 году доля валютооборотных активов

снизилась с 23,85 % до 21,7 %, но превысила показатель 1998 на 4,5 %. Это

повышение, соответственно, снизило долю оборотных активов с 82,79 % в 1998

году до 78,3 в 1999г.

Это равноценно применимо к показателям 1999 года, по сравнению с 1997 годом.

Большую роль, при этом, сыграло повышение дебиторской задолженности в прошлом

году (с 11,6% в 1997 году и с 32,88% в 1998 году до 37, 3% в 1999 году). Это

как уже отмечено, является отрицательным фактором.

Анализируя структуру пассива в баланса, следует отметить как отрицательный

момент для финансовой устойчивости предприятия, небольшую долю капитала и

резервов то есть собственных источников предприятия, а также и снижение (с

24,5 % в 1997 году до 17,9 % в 1999 году ) их доли в структуре пассива.

Рассмотрим еще несколько коэффициентов.

Коэффициент роста выручки за 1998 год по сравнению с 1997 годом составил 68,

%, за 1999 год по сравнению с 1998 годом – 45,9 %.

Данное отставание от темпов роста выручки свидетельствует об ухудшении

использования средств предприятием.

Наличие собственных оборотных средств(СОС) на ВВЗ "Майкопский" было таково:

:за 1997 - 321 тыс. руб., 1998 - 10 тыс. руб., 1999 - 2579 тыс. руб. годы

Оборотные средства – это часть капитала предприятия, вложенных в его текущие

активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств

включается: предметы труда (сырье, материалы, топливо и так далее), готовая

продукция, денежные средства и средства в расчетах.

Следует отметить, что для нормальной обеспеченности хозяйственной

деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3

величины собственного капитала (за 1997 год – 3830 тыс. руб. 1998 год – 3830

тыс. рублей, 1999 год – 4145 тыс. рублей).

Наличие собственных и дополнительных заемных источников формирование запасов

и затрат (СД), определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму

долгосрочных пассивов. На ВВЗ "Майкопский" за период с 1997 года по 1999 год

долгосрочных пассивов не было, что говорит о том, что источниками

финансирования запасов и затрат были только собственные средства.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ),

определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных

заемных средств (КЗС), следователь ОИ=СД=СОС

Итак, проведя небольшой анализ уплотненного баланса уже моно выявить

отрицательные черты в хозяйственной деятельности ОАО ВВЗ "Майкопский". Однако

дальнейший анализ покажет более полную картину.

На основании данного (уплотненного) баланса проводится расчет и оценка

динамики ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую

устойчивость. По результатам осуществляется прогноз вероятности банкротства

предприятия и дается оценка его кредитоспособности.

1.7.2. Оценка имущественного положения и структура капитала предприятия

В значительной степени финансовое состояние предприятия зависит от

целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В

процессе функционирования предприятия, величина активов и их структура

претерпевают постоянные изменения.

Отправной точкой современного финансового анализа могут служить данные,

характеризующие имущественное положение предприятия за анализируемый период.

В нашем случае эти данные отражает таблица 1.5.

Таблица 1.5.

Структура имущества предприятия и источников его образования.

Из таблицы видно, что имущество (активы) предприятия за анализируемый период

увеличилось на 20262 тыс. руб., т.е. на 44%. Рост активов произошел за счет

увеличения ликвидных активов, в частности дебиторской задолженности с 4798

тыс. руб. до 21200 тыс. руб., т.е. в 4,4 раз. При этом стоимость недвижимого

имущества сократилась на 1,9%. Это сокращение произошло, в основном, за счет

уменьшения стоимости основных средств.

В пассивной части источников образования имущественной структуры предприятия

произошли изменения с 1997 года по 1998 год, главным образом, за счет

увеличения заемных средств на 56,5% (не включая кредиты банков и прочих займов

под банковский процент). При этом собственный капитал уменьшился на 4,2%. Можно

сделать вывод, что предприятие существует в основном за счет заемных средств

(до 74,5% в 1997 году и до 82% в 1998 году). В основную долю заемных средств

входит задолженность по товарным операциям и задолженность перед бюджетом.

В результате роста этих долгов предприятие находилось под угрозой прекращения

своей хозяйственной деятельности.

Немалую роль на предприятии играют и основные средства. Охарактеризовать эту

часть иммобильных активов можно с помощью таблицы отражающей соответствующие

показатели.

Таблица 1.6.

Движение и состояние основных средств предприятия

К активной части основных средств следует относить машины, оборудование и

транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается

как благоприятная тенденция, но в случае анализируемого предприятия

наблюдается противоположное изменение.

Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, списанной

на затраты в предшествующих периодах.

Коэффициент обновления показывает какую часть от имеющихся на конец отчетного

периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми

предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и

по другим причинам

Увеличение объема производства по водке и ликероводочным изделиям связано с

предоставлением правительства Республики Адыгея льготы по снижению

минимальных цен, установленных Российской Федерацией. Поэтому ликероводочная

продукция пользуется большим спросом по сравнению с близлежащими регионами, у

которых цены на алкогольную продукцию остались на уровне цен, установленных

правительством РФ.

Основной причиной снижения выпуска вина явилось ее более высокая по сравнению

с Краснодарским краем цена, так как администрация Краснодарского края

предоставила своим производителям винодельческой продукции 100% льготы по

акцизам, а на ВВЗ были льготы по вину только сроком на 4 месяца в размере

50%.

Еще одной причиной снижения выпуска вина послужило отсутствие денежных

средств, как на заготовку плодово-ягодных, так и на закупку вино-материалов.

Рост себестоимости товарной и реализованной произошел за счет следующих

факторов:

- удорожания оптовых цен на основное сырье (спирт) и виноматериалы,

вспомогательные материалы (этикетки, клей, моющие средства), топлива,

электроэнергии;

- уменьшения уровня рентабельности при формировании оптовых цен для

сохранения конкурентоспособности цен.

За счет вышеперечисленных факторов соответственно произошло и уменьшение

прибыли.

Прибыль от реализации готовой продукции получена в основном за счет

оплаченной готовой продукции, отгруженной до 1998 года. По этой продукции был

предоставлен ряд льгот в части акцизного сбора, подлежащего уплате в бюджет.

Эти льготы были направлены не на удешевление цены на готовую продукцию как в

1998 году, а на развитие производства.

Общая численность возросла за счет увеличения численности непроизводственной

группы - расширения фирменной торговли. По производственно-промышленной

группе произошло увеличение численности на 21 человек в связи с изменением

трудоемкости производственной программы (например, необходимость наклеивания

специальных марок вручную). ФОТ увеличился на 900 тысяч рублей за счет роста

численности предприятия. Основные технико–экономические показатели,

характеризующие основную деятельность приведены в приложении 4.

Как видно из приложения 4 на винно-водочном заводе «Майкопский» объем

производства водки, ликероводочных изделий и вина в 1998году тысяч дал, что в

свою очередь составляет соответственно к объему за 1997 год 135,9% и 85,9%.

Через торговую сеть фирменных магазинов винно-водочным заводом в 1998 году

реализовано продукции на 11,8млн. руб., что составляет 115,6% по отношению к

выручке от реализации в фирменных магазинах за 1997 год.

1.7.3. Оценка ликвидности и платежеспособности

Ликвидность предприятия – это способность предприятия превращать свои активы

в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

В целях обеспечения единого методического подхода при подведении анализа

финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов были

подготовлены и утверждены «Методические положения по оценке финансового

состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса»

(Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности

(банкротстве) от 12 августа 1994 года №31-Р).

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить

свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Предприятие

может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав

текущих активов входят разнообразные оборотные средства, среди которых

имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней

задолженности.

В практике проведения финансового анализа используются следующие показатели:

коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия), коэффициент быстрой

ликвидности (критической оценки) и коэффициент абсолютной ликвидности.

Рассчитанные с помощью баланса показатели приведены в таблице 1.7.

Таблица 1.7.

Анализ ликвидности предприятия

Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) измеряет общую

ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства

обеспечены текущими активами, то есть сколько денежных единиц активов

приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Данные анализа

показывают, что на предприятие этот коэффициент ниже нормального практически

в 4 раза. Это означает большую долю кредиторской задолженности на предприятии

не обеспеченной текущими активами, то есть на 1 ед. текущих обязательств

приходится 0,56 единиц активов в 1997 г. и 0,53 в 1998 г.

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным

коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом

запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидается более чем

через 12 месяцев, покрывается текущими обязательствами. Значение коэффициента

в 1997 году меньше нормативного в 7 раз, в 1998 году – в 3 раза. Рост

коэффициента быстрой ликвидности объясняется ростом дебиторской задолженности

не предприятии в 1998 г., а его малая доля от нормативного – огромной

кредиторской задолженности. ВВВ "Майкопский" имеет очень низкую

платежеспособность по краткосрочным обязательствам, то есть в 1997 году

предприятие имело возможность погасить только 0,002 часть краткосрочной

задолженности, с в 1998 г. – 0,001 часть.

Анализ ликвидности ВВВ "Майкопский" позволяет сделать вывод о том, что

предприятие является абсолютно не ликвидным, так как имеет крайне низкую

способность превращать свои активы в деньги для покрытия необходимых

платежей, по мере наступления их срока. Доля Красткосрочной дебиротской

задолженности и денежных средств увеличивалась причем, первая, во много крат.

Это способствовало резкому понижению платежеспособности предприятия.

Анализируемому предприятию необходима часть дебиторской задолженности. И

запасов превратить в денежные средства, то есть в наиболее ликвидные активы.

1.7.4. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансовой

устойчивости

Залогом выживаемости и основной стабильности положении предприятия служит его

устойчивость. Абсолютными показателями финансовой устойчивости является

показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат

источниками их формирования.

Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается «проеданием»

собственного капитала и неизбежным «залезанием» в долги. Тем самым падает

финансовая устойчивость, то есть финансовая независимость предприятия,

способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая

обеспеченность бесперебойного процесса деятельности. Финансовая устойчивость

характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств.

Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие,

свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их

использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации

продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и

в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния: если

у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая

устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из

затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели

ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие –

вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма

непросто: нужно время и инвестиции. Для хронически больного предприятия,

потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств

может привести к роковой развязке.

Не забывая о вышесказанном, проанализируем искомое предприятие на его

финансовую устойчивость. Для анализа основных показателей и их динамики за

отчетный период предлагается сводная таблица рассчитанных коэффициентов

финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 1.8.

Сводная таблица показателей финансовой устойчивости

Данные таблицы свидетельствуют, что предприятие на данный момент не

располагает определенным запасом прочности. Об этом можно судить, анализируя

конкретные показатели.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия,

является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге

всех средств, авансированных предприятию. В практике этот показатель получил

название коэффициент автономии.

В нашем в 1999 году по сравнению с1998 годом коэффициент автономии увеличился

на 0,01, но даже максимальное значение этого показателя (0,25) было на

значительном расстоянии от своего рекомендуемого критерия (0,5), то есть

предприятие не располагало достаточным количеством собственных средств.

Существует также коэффициент заемных средств – то есть отношение всего

привлеченного капитала к собственному. Смысловое значение двух

вышеперечисленных коэффициентов очень близко. В 1997 году данный показатель

принимал значение 2,11, затем увеличившись в течение анализируемого периода

на 127 %, в 1999 году он составил 4,79. Это негативное явление объясняется

значительным увеличением краткосрочных заемных средств (без учета

краткосрочных кредитов банков и займов под высокий банковский процент, так

как на предприятии никогда не практиковались данные виды займов).

Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к

коэффициенту автономии и характеризует долю заемных средств в финансировании

предприятия.

Следующая группа показателей определяет состояние оборотных средств

предприятия. К ним относятся такие показатели как, индекс постоянного актива.

Он показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках

собственных средств. На ВВЗ "Майкопский" доля основных средств и внеоборотных

активов имеет тенденцию к повышению.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами. При рассмотрении этого

коэффициента на исследуемом предприятии можно пронаблюдать его падение за

анализируемый период с 0,009 до -0,047. Это можно объяснить значительным

увеличением дебиторской задолженности за 3 года на фоне сокращения и без того

мизерного количества собственных оборотных средств.

Рост коэффициента соотношений заемных и собственных его большие значения по

годам свидетельствуют об усилении зависимости предприятия от привлеченного

капитала.

Коэффициент покрытия запасов показывает, какая доля материально-

производственных запасов формируется за счет собственных оборотных средств,

краткосрочных ссуд, займов и кредиторской задолженности по товарным

операциям. В нашем случае «нормальных» источников средств для покрытия

материально-производственных запасов явно недостаточно: в 1997 году данный

показатель равнялся 0,26, в 1998 году он возрос на 169 % и стал равным 0,7 и

в 1999 году коэффициент вновь упал до 0,46, то есть на 52 %. Эти изменения

имели место из-за значительного колебания в течение отчетного периода суммы

краткосрочных обязательств по товарным операциям.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть

собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей

относительно свободно маневрировать этими средствами (обеспечение собственных

текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости

финансового состояния при неустойчивой кредитной политики). Этот коэффициент,

как и предыдущие, был очень низок. За первые два года он составил 0,03 и

0,009, а в 1999 году упал до -0,02. Сокращение собственных оборотных средств

происходило более высокими темпами, чем снижение собственного капитала.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала характеризует ту часть

собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и

быстрореализуемых ценных бумаг, то есть средств, имеющих абсолютную

ликвидность. Данный коэффициент очень интересен для предприятий, производящих

продукцию.

При незначительных значениях данный показатель претерпел значительный рост,

так как при уменьшении собственных оборотных средств происходило увеличение

денежных средств и краткосрочных вложений.

Следующая группа показателей – это показатели, характеризующие состояние

основных средств. Сюда можно отнести коэффициент реальной стоимости

имущества, один из важнейших показателей данной категории, определяющий долю

средств производства в общей сумме стоимости имущества. Данный коэффициент

очень интересен для предприятий, производящих продукцию. По существу, он

определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность

производственного процесса средствами производства. В случае анализируемого

предприятия в 1997 году и 1998 году уровень производственного потенциала

составил соответственно 0,57 и 0,50, что на основе данных хозяйственной

практики считается нормальным. В 1999 году этот показатель снизился до

уровня, равного 0,39, что может привести к негативным последствиям

хозяйственной деятельности предприятия. Это произошло из-за резкого

увеличения в 1999 году краткосрочной задолженности (на 56 %) по сравнению с

предыдущим годом.

Коэффициент накопления амортизации – определяет отношение суммы износа по

основным средствам и нематериальным активам к сумме первоначальной стоимости

соответственно основных средств и не материальных активов. Этот показатель в

анализируемом периоде превышает допустимое ограничение в среднем в два раза,

что свидетельствует о необходимости обновления и технического перевооружения

основных фондов.

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости на анализируемом

предприятии за три отчетных года вырос на 112 % и составил в 1999 году 4,47.

При рассмотрении этого коэффициента нужно исходить из соображения, что

минимальная финансовая стабильность предприятия достигается в случае, когда

обязательство гарантировано покрываются текущими активами, признаком такой

стабильности является выполнение следующего условия:

В нашем случае это условие не соблюдается в течение трех отчетных лет. В 1997

году эти показатели соответственно равнялись 2,11 и 2,11, в 1998 году – 2,85

и 2,92, в 1999 году – 4,47 и 4,79.

Итак проведенный анализ наглядно показывает, что на ВВВ "Майкопский"

абсолютно все показатели финансовой устойчивости не отвечает далее самым

минимальным меркам и предприятие не отвечает не только не устойчивое, а

вообще является убыточным, которое не в состоянии не только расплатится с

кредиторами, а даже выполнить свои обязательства.

1.7.5. Анализ производства ОАО ВВЗ «Майкопский»

Динамика роста производства ликероводочных изделий на ВВЗ «Майкопский» на

1997-1999г.г. приведена в таблице 1.9.

Таблица 1.9.

Динамика роста производства ликероводочных изделий

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6