Диссертация: Методология статистического анализа функционирования финансово-промышленных групп

Помимо чисто финансовых рычагов контроля за подразделениями можно

использовать и другие. Например, стратегический маркетинг, который оставлен

на высшем уровне управления. В ФПГ основные стратегические решения по

привлечению или исключению предприятий из состава группы принимаются

дирекцией в интересах производства и продвижения на рынок того или иного

конкретного продукта. Руководство может контролировать все экспортные заказы,

в частности поставку оборудования через государственные организации. Может и

должна быть централизована служба качества — в комплексы ее не отдали.

Таким образом организация работы финансово-промышленной группы по принципу

горизонтальной корпорации имеет некоторые преимущества в условиях переходной

экономики.

Статистическое изучение структурных подразделений ФПГ может быть произведено

по принципу локальной эффективности.

Оценивается доля каждой команды в совокупных затратах ФПГ, а также

оценивается вклад, внесенный каждой командой в общую совокупную чистую

прибыль. Корпоративная эффективность работы каждой команды вычисляется по

следующему алгоритму:

1. Вычисляется доля затрат каждой команды (ДЗКi) в затратах

финансово-промышленной группы. Как отмечалось выше, в качестве денежного

выражения суммы затрат при проведении расчетов используется стоимость

совокупных активов. Следовательно, сумма затрат каждой команды – это балансовая

стоимость активов, находящихся в управлении этой команды. Сумма затрат ФПГ –

это стоимость совокупных активов финансово-промышленной группы.

, (2.4)

где

ЗКi – затраты i-той команды;

ЗФПГ – затраты финансово-промышленной группы.

2. Вычисляется доля каждой команды (ДПКi) в совокупной чистой прибыли

финансово-промышленной группы:

, (2.5)

где

ПКi – чистая прибыль i-той команды;

ПФПГ – чистая прибыль финансово-промышленной группы.

3. Вычисляется коэффициент корпоративной эффективности (ККi) для каждой команды:

. (2.6)

4. Команды сортируются по значению коэффициента корпоративной эффективности.

Пример 2.2. Процесс функционирования финансово-промышленной группы состоит в

реализации пяти процессов, каждым из которых руководит отдельная команда.

Соответствующие данные представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

По данным таблицы 2.2 можно рассчитать искомые показатели и выяснить какая

команда вносит наибольший вклад в успех финансово-промышленной группы.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

По данным таблицы 2.3 произведем сортировку команд по значению коэффициента

корпоративной эффективности. Команда с большим значением коэффициента вносит

больший вклад, а команда с меньшим значением коэффициента – меньший ( таблица

2.4).

Таблица 2.4

Вывод. Команда, управляющая третьим процессом, работает с наибольшей среди

всех команд эффективностью.

Изучение динамики корпоративной эффективности можно проводить, используя

мультипликативную модель, которую можно получить, подставив в (2.6) выражения

из (2.4) и (2.5). Тогда

.

Таким образом, изменение ККi зависит от изменения любого из двух множителей.

Мотивация участников ТЦ

Мотивация участников технологической цепочки — это процесс побуждения

участников к деятельности для достижения целей ТЦ.

Таким образом, каждый из участников ТЦ должен четко представлять цель

функционирования ТЦ, а также должен знать, что он получит при выполнении

своих задач внутри ТЦ.

Мотивация необходима для продуктивного выполнения принятых решений и

намеченных работ.

Мотивация, построенная на негативе, недостаточна. Необходимо создавать

конструктивную атмосферу внутри коллектива. Когда атмосфера внутри коллектива

имеет положительный знак, то это само располагает к делам. Основная идея

мотивации в том, что люди способны понять очень многое, если им объяснить.

Современные теории мотивации основаны на результатах психологических

исследований.

Современная теория мотивации [86] делает основной упор на определение перечня

и структуры потребностей людей. Потребности — это осознанное отсутствие чего-

либо, вызывающее побуждение к действию. Потребности можно удовлетворить

вознаграждениями. Вознаграждение — это то, что человек считает для себя

ценным. Менеджер технологической цепочки использует внешние вознаграждения

(денежные выплаты, продвижение по службе) и внутренние вознаграждения

(чувство успеха при достижении цели), получаемые посредством самой работы.

В условиях переходной экономики нужно объяснить, например, почему необходимо

работать больше, а заработная плата задерживается. В условиях переходной

экономики на первое место выходит описание перспективы предприятия как

стабильно работающей системы, принадлежностью к которой сможет гордиться

каждый работник. А дальше — что для этого нужно от каждого работника.

Такая работа с людьми дает свои результаты. Например, если раньше при встрече

с руководством рабочие на линии спрашивали о том, когда повысят зарплату, то

сейчас — все ли хорошо с заказами.

Для стимулирования предприятий, действующих в рамках технологической цепочки

необходимо на организационном этапе провести распределение совокупной прибыли

среди предприятий таким образом, чтобы каждое предприятие каждый руководитель

и простые рабочие были заинтересованы в конечном результате деятельности всей

ТЦ.

Для достижения мотивации необходимо обеспечить воздействие мотивирующих

факторов — таких, как ощущение успеха, продвижение по службе, признание со

стороны окружающих, ответственность, рост возможностей.

В качестве основы мотивации можно использовать теорию ожиданий, которая

основывается на предположении, что человек направляет свои усилия на

достижение какой-либо цели только тогда, когда будет уверен в большой

вероятности удовлетворения за этот счет своих потребностей или достижения

цели. Мотивация является функцией фактора ожидания "затраты труда —

результаты", ожидания — "результаты — вознаграждение". Наиболее эффективная

мотивация достигается, когда люди верят, что их усилия обязательно позволят

им достичь цели и приведут к получению особо ценного вознаграждения.

Мотивация ослабевает, если вероятность успеха или ценность вознаграждения

оценивается людьми невысоко.

Чтобы предъявлять высокие требования к персоналу, стремятся адекватно

оплачивать работу. Но параллельно с ростом зарплаты повышается спрос с

работников — дисциплина, объем работ. В итоге на предприятие приходят

работники более высокого уровня, а те, кто в таких условиях работать не

может — уходят.

Необходимо сделать так, чтобы командой, ответственной за будущее предприятия,

чувствовало себя не только высшее руководство завода.

Чтобы создать коллектив с высоким потенциалом развития, способный решать все

более сложные задачи, необходимо выстроить систему работы с людьми.

Контроль за деятельностью технологической цепочки в целом Первый

этап контроля: анализ качества взаимодействия предприятий-участников ТЦ

Для первоначального анализа функционирования бывает достаточно показателя

интегральной эффективности. Но зачастую перед руководством ТЦ возникает

необходимость ответить на вопрос: эффективнее ли функционирование предприятий в

качестве единого целого чем функционирование каждого предприятия по отдельности

или нет, и насколько? Показатель эффективности (ЭЦ) не дает ответа

на поставленный вопрос.

Очевидно, что для ответа на поставленный вопрос необходимо получить

показатель, при расчете которого соотносится интегральный показатель

эффективности функционирования ТЦ с каким-то другим показателем, отражающим

общую эффективность функционирования предприятий, действующих самостоятельно.

За показатель, отражающий общую эффективность независимых предприятий, можно,

например, принять среднее значение показателей эффективности, вычисленных по

формуле (1.2) для каждого предприятия.

Для нахождения приемлемой формулы вычисления среднего значения, используем

сначала формулу среднего арифметического, затем формулу среднего

геометрического и, наконец, формулу среднего экономического.

Рассмотрим пример.

Пример 2.3. Имеется 5 предприятий-участников ТЦ и данные об их

функционировании, представленные в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Исходные данные

Выбор подходящего значения проведем по следующему плану:

1. Вычислим среднее арифметическое значение [28] показателей эффективности:

ЭСРА = (0,0267 + 0,0292 + 0,0111 + 0,0125 + 0,0410) / 5 = 0,0241.

2. Вычислим среднее геометрическое значение [28] показателей эффективности:

ЭСРГ = = 0,0213.

3. Вычислим простое среднее хронологическое значение [28] показателей

эффективности:

ЭСРХ = (0,0267 / 2 + 0,0292 + 0,0111 + 0,0125 + 0,0410 / 2) / 4 = 0,0217.

4. Упорядочим вычисленные показатели по возрастанию:

ЭСРГ, ЭСРХ, ЭСРА;

Поскольку средним по значению является ЭСРХ, для дальнейших расчетов

будем использовать среднее экономическое значение.

Таким образом, формула для вычисления искомого показателя будет выглядеть

следующим образом:

,

где

ИП – искомый показатель;

ЭЦ – интегральная эффективность ТЦ;

ЭСРХ – среднее экономическое значение показателей эффективности

отдельных предприятий.

Назовем искомый показатель показателем взаимодействия (ПВ). ПВ соотносит

эффективность ТЦ и среднюю эффективность предприятий-участников ТЦ. Для

простоты ЭСРХ будем в дальнейшем обозначать ЭСР (если не

оговорено иное). В общем виде показатель взаимодействия можно представить

следующей формулой:

, (2.7)

где

ПВ – показатель взаимодействия,

ЭЦ – интегральная эффективность технологической цепочки;

ЭСР – средняя эффективность предприятий-участников ТЦ, которая

вычисляется по формуле [40, 48]:

,

где

Э1 – эффективность первого предприятия ТЦ;

Эi – эффективность i-го предприятия, вычисляемая по формуле (1.2);

Эn – эффективность n-го предприятия ТЦ;

n – количество предприятий-участников ТЦ.

Таким образом, для определения качества взаимодействия предприятий в рамках

ТЦ необходимо соотнести интегральную эффективность ТЦ и среднюю эффективность

предприятий-участников ТЦ.

Пример 2.4. Рассмотрим ТЦ, состоящую из 4-рех предприятий, которые имеют

следующие исходные показатели для анализа, представленные в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Данные по предприятиям

Проведем необходимые вычисления и заполним таблицу 2.7:

Э1 = 25 / 80 = 0,31;

Э2 = 30 / 90 = 0,33;

Э3 = 10 / 50 = 0,20;

Э4 = 34 / 70 = 0,49;

ЭЦ = (25+30+10+34) / (80+90+50+70) = 0,34;

ЭСР = (0,31/2 + 0,33 + 0,20 + 0,49/2) / 3 = 0,31;

ПВ = ЭЦ / ЭСР = 0,34 / 0,31 = 1,096.

Таблица 2.7

Определение показателя взаимодействия

По данным таблицы 2.7 можно сделать вывод, что функционирование предприятий в

качестве технологической цепочки более эффективно, чем их функционирование

как самостоятельных предприятий.

Измерение эффективности всей финансово-промышленной группы производится по

формуле:

,

где

ЭФПГ – эффективность функционирования финансово-промышленной группы;

ПФПГ = (S ЧПi) + ЧПУПР;

ЧПi – чистая прибыль i-той технологической цепочки;

ЧПУПР – чистая прибыль, полученная управляющей компанией ФПГ при

размещении свободных денежных средств;

ВАФПГ – валовые активы финансово-промышленной группы:

ВАi – валовые активы i-той ТЦ;

Зi ­– дебиторская задолженность i-тому предприятию - участнику ТЦ от

следующего за ним в технологической цепочке (соответственно n-ному

предприятию должен потребитель конечной продукции ТЦ, который не является

членом ФПГ);

n – количество предприятий в i-той ТЦ;

k – количество ТЦ, действующих в рамках ФПГ;

ЗУПР – затраты на содержание управленческого аппарата ФПГ.

Таким образом, на первом этапе контроля выясняется насколько эффективно

действуют технологические цепочки как структурные подразделения ФПГ, а также

вся группа в целом.

На следующем этапе проводится изучение эффективностей ТЦ в динамике.

Второй этап контроля: анализ влияния факторов на изменение показателя

взаимодействия

Допустим, что в ходе функционирования производственного процесса у

руководства ТЦ или финансово-промышленной группы возникают два очень важных

вопроса:

1. Под влиянием каких факторов произошло изменение показателя взаимодействия?

2. Изменение каких факторов оказало наибольшее влияние на отклонение

фактических показателей от запланированных на этапе оценки экономической

эффективности производственного цикла?

Ответы на эти вопросы необходимо получить на этапе контроля производственного

процесса для своевременного выявления и устранения причин вызвавших изменение

[167].

Для ответа на поставленные вопросы проводится первый этап анализа

функционирования ТЦ, который сводится к выявлению роли факторов – факторный

анализ показателя взаимодействия.

Первый шаг анализа – преобразование формулы показателя взаимодействия в

мультипликативную модель [22, 30, 79, 89, 96, 118] вида

,

где

Y — результирующая функция (показатель взаимодействия технологической цепочки);

X — вектор факторов, от которых зависит результирующая функция.

Для проведения преобразования воспользуемся формулами (1.3) и (2.7).

Подставив правую часть формулы (1.3) в формулу (2.7), получим:

Чтобы избавиться от единиц измерения, в формулу (2.8) в знаменатель при ЧПЦ

и в числитель при ВАЦ вместо единиц введем нормирующий множитель

(нм).

Мультипликативная модель ПВ будет иметь вид:

где

ПВ – результирующая функция;

ЧПЦ

–––––– – фактор 1;

нм

нм

–––––– – фактор 2;

ВАЦ

1

–––– – фактор 3.

ЭСР

Применив к мультипликативной модели ПВ метод цепных подстановок [43, 50, 56,

90, 112, 117, 119, 124], можно ответить на поставленные вопросы.

Для ответа на первый вопрос необходимо воспользоваться алгоритмом А, суть

которого состоит в следующем:

1. Определяются исходные значения факторов в начальный (X0) и

конечный (X1) периоды исследования.

2. Определяется приращение (Dxi) каждого фактора за исследуемый период времени

Dxi = xi1 — xi0 , i = 1, ... , n (n – количество факторов),

где

хi0 – величина i-го фактора в начальном периоде;

хi1 – величина i-го фактора в конечном периоде.

3. Вычисляется влияние приращения каждого фактора на приращение показателя

взаимодействия за исследуемый период времени

DYxi = * Dxi * , (n – количество факторов),

при этом

DY = DYxi .

4. По полученному значению DYxi определяется, изменение

какого фактора оказало максимальное влияние на изменение значения показателя

взаимодействия предприятия.

5. Если период исследования состоит из нескольких промежутков времени, то

оценить влияние изменения факторов на изменение показателя взаимодействия

можно на каждом промежутке. В этом случае конечное значение фактора на

предыдущем интервале является начальным значением для последующего.

Для ответа на первый вопрос необходимо воспользоваться алгоритмом Б:

1. Определяются исходные плановые значения факторов (X0) и

фактические значения (X1) в определенном периоде

исследования.

2. Определяется отклонение фактического значения от планового (Dxi)

каждого фактора в исследуемом периоде времени

Dxi = xi1 — xi0 , i = 1, ... , n (n – количество факторов),

где

хi0 – плановое значение i-го фактора в исследуемом периоде;

хi1 – фактическое значение i-го фактора в исследуемом периоде.

3. Вычисляется влияние отклонения каждого фактора на итоговое отклонение

фактического значения показателя взаимодействия от планового значения

DYxi = * Dxi * , (n – количество факторов),

при этом

DY = DYxi .

4. По полученному значению DYxi определяется, отклонение

какого фактора оказало максимальное влияние на отклонение фактического значения

ПВ от планового значения.

5. Если период исследования состоит из нескольких промежутков времени, то

оценить влияние отклонения фактических значений факторов от плановых значений

на отклонение фактического значения ПВ от планового можно на каждом

промежутке. В этом случае для каждого промежутка времени необходимо иметь

плановые и фактические значения соответствующих факторов. Имея исходные

данные необходимо действовать по алгоритму Б.

Пример 2.5. Пусть имеются результирующая функция Y и факторы x1, x

2, x3, заполним таблицу 2.8:

Таблица 2.8

Тогда влияние изменения первого фактора на изменение результирующей функции

DYх1 = (х11 - х10) * х21 * х31 ;

влияние изменения второго фактора на изменение результирующего показателя

DYх2 = х10 * (х21 - х20) * х31 ;

влияние изменения третьего фактора на изменение результирующего показателя:

DYх3 = х10 * х20 * (х31 - х30).

Проверить правильность расчетов можно с помощью следующей формулы:

DY = Y1 - Y0 = DYх1 + DYх2 + DYх3 .

Применив метод цепных подстановок, можно выявить изменение какого из факторов

в наибольшей степени повлияло на снижение эффективности деятельности

технологической цепочки.

Пример 2.6. Заполним таблицу 2.9:

Таблица 2.9

Значения исходных показателей

Применив метод цепных подстановок, рассчитаем влияния изменения различных

факторов на изменение показателя взаимодействия и заполним таблицу 2.10:

влияние изменения фактора 1 –

(173 000 000 - 161 000 000) * 1,20Е-10 * 47,06 = 0,0679;

влияние изменения фактора 2 –

161 000 000 * (1,20Е-10 - 1,33Е-10) * 47,06 = -0,0996;

влияние изменения фактора 3 –

161 000 000 * 1,33Е-10 * (47,06 - 41,51) = 0,1191;

сумма влияний –

0,0679 ­­­­­­­+ (-0,0996) + 0,1191 = 0,0874;

изменение результирующей функции –

0,9786 - 0,8911 = 0,0874.

Таблица 2.10

По данным таблицы 2.10 можно сделать вывод, что на увеличение показателя

взаимодействия повлияло в большей степени уменьшение среднего значения

эффективности, а также увеличение совокупной чистой прибыли, отрицательное

влияние оказало увеличение совокупных валовых активов цепочки и, как

следствие, уменьшение фактора 2.

Таким образом первый и второй этапы применяется для анализа деятельности ТЦ в

целом и выявления причин изменения показателя взаимодействия.

Далее следует третий этап – выявление узкого места технологической цепочки.

Третий этап контроля: выявление узкого места в цепочке

Во время функционирования технологической цепочки может происходить снижение

эффективности ее функционирования.

Снижение эффективности может быть вызвано как деятельностью одного или

нескольких предприятий-участников цепочки, так и внешними по отношению к ТЦ

воздействиями [39, 136].

Выявить причину снижения интегральной эффективности функционирования

технологической цепочки можно на втором этапе анализа. Но помимо интегральной

эффективности необходимо выявлять узкие места технологической цепочки. Узкое

место [125] технологической цепочки возникает по двум причинам:

1. Конкретное предприятие - участник получило либо несопоставимо высокие либо

несопоставимо низкие доходы и таким образом снизило интегральную

эффективность ТЦ.

2. Конкретное предприятие - участник представило неверные данные, в

результате при проектировании были определены неверные контрольные цифры, как

следствие появилась нестыковка по объемам продукции (полуфабриката в рамках

ТЦ).

Для проверки правомерности этих предположений необходимо применить следующий

алгоритм.

1. Провести процедуру выявления узкого места ТЦ.

2. Если узкое место не выявлено, делается вывод, что снижение эффективности

функционирования ТЦ произошло под воздействием причин, не зависящих от

действий самой ТЦ.

Для описания процедуры выявления узкого места ТЦ необходимо ввести несколько

понятий и определений.

Под узким местом цепочки будем в дальнейшем понимать предприятие или

несколько предприятий-участников технологической цепочки, деятельность

которых понижает эффективность деятельности технологической цепочки [103,

113, 116, 138].

Для проверки достоверности первого предположения введем так называемый

показатель взаимодействия предприятий с поправкой на предприятие j, формула

которого выглядит следующим образом [42, 95, 101]:

,

где

ПВj – показатель взаимодействия с поправкой на предприятие j;

ЭjЦ – эффективность цепочки с поправкой на предприятие j:

где

ЧПjЦ = (ЧПi ) - ЧПj;

ВАjЦ = (ВАi ) - ВАj;

ЭjСР – средняя эффективность предприятий цепочки с поправкой на

предприятие j, вычисленная по следующим формулам:

для j = 1:

;

для j = 2, 3, ..., n-1:

;

для j = n:

;

Экономический смысл ПВj следующий:

Допустим, что в технологической цепочке одно из предприятий (предприятие j)

заменено единичным, которое при расчетах всех интегральных показателей не

оказывает влияния на общий показатель взаимодействия, то есть данные по этому

предприятию в формулы не входят. Далее следует логичное предположение, что,

если интегральные показатели, рассчитанные без учета j-го предприятия выше,

чем рассчитанные с учетом данных этого предприятия, то j-ое предприятие своей

деятельностью снижает интегральные показатели [44, 114, 137, 141].

Таким образом рассчитанные для всех предприятий ПВj дают нам возможность

оценить какое из предприятий своей деятельностью снижает интегральный ПВ в

большей степени. Следовательно, это предприятие и является узким местом

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10